После рассмотрения сущности экономической категории «финансовое состояние» для более глубокого понимания логики и содержания методик анализа финансового состояния предприятий необходимо в полной мере представлять перечень и содержание источников экономической информации, которые используются при финансовом анализе.
Основным источником информации, используемой при проведении анализа финансового состояния, служит бухгалтерская отчетность предприятия.
«Бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимосвязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период».
В состав годовой бухгалтерской отчетности российских предприятий ( кроме бюджетных учреждений , страховых организаций и банков ) включаются :
а) бухгалтерский баланс - форма № 1;
б) отчет о прибылях и убытках - форма № 2;
в) пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках включающим:
* отчет о движении капитала - форма № 3;
* отчет о движении денежных средств - форма № 4;
* приложение к бухгалтерскому балансу- форма № 5;
* пояснительная записка;
г) специализированные формы, установленные в соответствии с пунктом 30 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации;
д) отчет об использовании бюджетных ассигнований организацией по форме №2-2;
е) итоговая часть аудиторского заключения, выданного по
результатам обязательного по законодательству Российской Федерации аудита бухгалтерской отчетности.
Отчет об использовании бюджетных ассигнований организацией включается в состав бухгалтерской отчетности лишь теми организациями, которые получают бюджетные ассигнования.
Аудиторские заключения должны представлять в обязательном порядке следующие организации:
1. Открытые акционерные общества независимо от числа их
участников (акционеров) и размера уставного капитала.
2. Банки и другие кредитные организации, страховые организации и общества взаимного страхования, товарные и фондовые биржи, инвестиционные институты ( инвестиционные и чековые инвестиционные фонды, холдинговые компании), внебюджетные фонды (пенсионные, социального страхования и др.), благотворительные и иные ( не инвестиционные) фонды, другие юридические лица , обязательная ежегодная аудиторская проверка которых по виду их деятельности предусмотрено действующим законодательством.
3. Юридические лица, если в уставном капитале (уставном фонде) имеется доля принадлежащая иностранным инвесторам.
4. Организации, кроме государственных и муниципальных унитарных предприятий, если:
а) Объем выручки от реализации продукции, работ, услуг за
год превышает в 500 тыс. раз установленный действующим законодательством минимальный размер оплаты труда, принимаемый в среднегодовом исчислении за отчетный год.
б) Суммы активов бухгалтерского баланса предприятия превышают на конец отчетного года в 200 тыс. раз установленный действующим законодательством минимальный размер оплаты труда в среднегодовом исчислении.
Управления начальников работ (УНР) и Управления Инженерных работ (УИР), являясь государственными организациями, в состав своей бухгалтерской отчетности включают следующие документы:
Отчетным формам бухгалтерской отчетности присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, показателей их отдельных разделов и статей. Некоторые наиболее важные статьи бухгалтерского баланса расшифровываются в сопутствующих, дополняющих формах бухгалтерской отчетности. Расшифровку других показателей при необходимости можно произвести с помощью данных аналитического учета.
Логические связи бухгалтерской отчетности дополняются информационными связями, выражающимися в прямых и косвенных контрольных соотношениях отдельных показателей отчетных форм. «Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах. Так, фонды потребления на начало, и конец года приводятся в формах №1 и 5.
Косвенное контрольное соотношение означает, что некоторые показатели одной или ряда отчетных форм связаны между собой простейшими арифметическими расчетами. Например, такой показатель, как «использование прибыли», приводимый в бухгалтерском балансе общей суммой, в «отчете о финансовых результатах и их использовании» (форма №2) расшифровывается по направлениям использования.
Самым ценным, важным, сточки зрения насыщенности информацией, используемом при финансовом анализе, в составе финансовой отчетности, несомненно, является бухгалтерский баланс (форма №1). Значение бухгалтерского баланса для реализации методик анализа финансового состояния предприятия настолько велико, что его [анализ] часто называют анализом баланса.
Несмотря на то, что бухгалтерский баланс (форма №1) является основным источником информации, используемой для объективного анализа финансового состояния, необходимо представлять, что сам бухгалтерский баланс, являясь основной и аналитической формой, не свободен от некоторых ограничений.
Наиболее существенными ограничениями бухгалтерского баланса являются:
1. Баланс историчен, ретроспективен по своей природе: он
фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги и результаты финансово-хозяйственных операций.
2. Баланс отражает наличие имущества и структуры обязательств предприятия, то есть дает представление о том, что представляет собой предприятие на момент составления бухгалтерской отчетности, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение. Ответ на этот вопрос может быть найден только в результате анализа бухгалтерской отчетности, включая приложения (формы №2, 5, 10), но и при обязательном осмыслении большой совокупности других факторов, которые не находят отражение в отчетности (темпы инфляции, конкуренция, влияние научно-технического прогресса, финансовые затруднения смежников, падение платежной дисциплины, изменение цен на рынке и т.д.).
3. Целый ряд экономических показателей, рассматриваемых по данным бухгалтерского баланса, как правило, оказывается бесполезным, если эти показатели не с чем сравнить. «Баланс, рассматриваемый изолировано, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости». В связи с этим анализ показателей бухгалтерского баланса должен проводиться в динамике и по возможности дополняться обзором аналогичных показателей по родственным предприятиям, их среднеотраслевыми и среднепрогрессивными значениями.
4. Баланс - это ни что иное как свод одномоментных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств в течение отчетного периода. Это относится прежде всего к наиболее динамичным статьям баланса. Так, наличие на конец года больших по удельному весу запасов готовой продукции или дебиторской задолженности вовсе не означает, что это положение было в течении года постоянным, хотя сама по себе и такая возможность не исключена.
5. Финансовое состояние предприятия, которое состояния
значительной степенью достоверности, возможно, оценить по балансу, и перспектива его изменения находятся под влиянием не только факторов финансового характера, но и многих других факторов, вообще не имеющих стоимостной оценки. Среди них могут быть: возможные политические и общеэкономические изменения, перестройка организационной структуры управления отраслью или предприятием, смена форм собственности, уровень профессиональной и общеобразовательной подготовки персонала и т.п.
6. «Одно из существенных ограничений баланса - заложенный в нем принцип использования цен приобретения». В условиях инфляции, роста цен на приобретаемые сырье,
материалы и оборудование, низкой обновляемости оборотных
средств многие статьи отражают одинаковые по функциональному назначению и по экономическому содержанию, но разные по стоимости учетные объекты. В этой связи существенно искажаются результаты деятельности предприятия, реальная оценка его хозяйственных средств и совокупного капитала.
7. Одна из главных целей функционирования предприятия
- получение и максимизация прибыли. Однако именно этот показатель отражен в балансе не достаточно полно. Представленная в балансе абсолютная величина прибыли в отрыве от затрат и объема реализации не показывает, в результате какой деятельности сложилась именно такая сумма. И это при том, что предприятие может получать прибыль и за счет выпуска продукции, и за счет реализации ресурсов предприятия, и за счет внереализационной деятельности.
8. Несмотря на то, что учетная стоимость активов всего
предприятия или цена предприятия указана в валюте баланса,
реальная стоимость предприятия, как правило, выше. Эта разница характеризует цену репутации (имиджа) предприятия и может быть выявлена лишь в процессе продажи предприятия.
Кроме того, в балансе все еще остались статьи, носящие результативный характер, и завышающие валюту баланса. Прежде всего это относится к статье «Убытки» и «Резервы по сомнительным долгам».
Баланс содержит также статьи, завышающие его валюту из-за существующей методологии учета уставного капитала. Согласно требованиям нормативных документов (см. план счетов) сумма задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал отражается по дебету субсчета 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал». С момента возникновения этой задолженности и до момента ее погашения валюта баланса оказывается значительное время завышенной, так как при первичной эмиссии акций половина уставного капитала должна быть оплачена на момент регистрации общества, а вторая половина - в течение года. То есть в течение года половина уставного капитала может быть не оплачена, однако в балансе уставный капитал будет фигурировать как собственный источник финансовых ресурсов в полном объеме.
Собственные акции, выкупаемые акционерным обществом
у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования отражается на счете 56 «Денежные документы» субсчет «Собственные акции, выкупленные у акционеров». И в этой части счет 56 завышает валюту баланса.
Несмотря на то, что форма бухгалтерского баланса является типовой и обязательной для предприятий всех форм собственности, функционирующих на территории России, вопрос допустимой и возможной унификации бухгалтерского баланса остается весьма актуальным.
«С технологической точки зрения функционирование системы бухгалтерского учета на предприятии представляет собой процесс непрерывного агрегирования данных». Несомненно, что очень важным является вопрос о степени группировки и агрегирования тех данных, которые показываются в бухгалтерском балансе. Малая степень агрегированности приводит к бессистемности и неуправляемости данными, циркулирующими в системе бухгалтерского учета. Напротив, слишком высокая степень агрегированности данных, в том числе и отчетных, может привести к резкому сокращению их аналитических возможностей. В полной мере это относится ко всей совокупности бухгалтерской отчетности. «Уровень агрегированности данных определяет степень аналитичности баланса. Причем связь здесь обратно пропорциональная: чем выше уровень агрегированности, тем меньше аналитичен баланс». Поэтому вопрос о степени сложности бухгалтерского баланса, о необходимости расширения состава статей бухгалтерского баланса является достаточно актуальным. И как следствие неразрешенности этого вопроса является динамизм содержания и структуры баланса. «Дело доходило до того, что в некоторых отраслях народного хозяйства структура бухгалтерского баланса менялась несколько раз в год».
Основная историческая тенденция в развитии структур! баланса состояла в постоянном ее (структуры) усложнении, последние годы происходит обратный процесс - упрощение структуры баланса. Так, за последнее двадцатилетие число статей баланса промышленного предприятия сократилось примерно в два раза. Кроме того, бухгалтерский баланс унифицирован для всех отраслей народного хозяйства. Однако и сама форма унифицированного для всех отраслей бухгалтерского баланса не остается постоянной.
Но, несмотря на все перечисленные ограничения, присущие бухгалтерскому балансу, необходимо признать, что он в достаточной степени, необходимой для анализа финансового состояния предприятия, насыщен смысловой нагрузкой.
Для рассмотрения смысловой нагрузки, заключенной в балансе, обратимся к годовому бухгалтерскому балансу одной из российских строительных организаций.
При рассмотрении баланса не трудно увидеть, что бухгалтерский баланс состоит из двух статей - актива и пассива - и содержит информацию по всем статьям как на начало отчетного периода (на начало года), так и на конец отчетного периода. В активе бухгалтерского баланса сосредоточена информация о имеющемся в распоряжении предприятия имуществе, выраженная в стоимостной форме. В пассиве бухгалтерского баланса, в основном, сосредоточена информация об источниках оборотных средств, на которые приобретено имеющееся у предприятия имущество.
Актив бухгалтерского баланса состоит из двух разделов:
1. Внеоборотные активы.
2. Оборотные активы.
Пассив бухгалтерского баланса состоит из трех разделов:
3. Капитал и резервы.
4. Долгосрочные обязательства.
5. Краткосрочные обязательства.
Раскрывая смысловую нагрузку, заключенную в разделах актива бухгалтерского баланса, можно сказать, что:
а) в первом разделе актива баланса «Внеоборотные активы» содержится информация о стоимости основных средств и нематериальных активов. Итог первого раздела актива баланса, с достаточной для анализа степенью точности, показывает суммарную стоимость имеющихся у предприятия нематериальных активов, основных средств (зданий, сооружений, передаточных устройств, машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря и др.), а также суммарные затраты, произведенные в капитальное строительство;
б) во втором разделе актива баланса «Оборотные активы» сосредоточена информация о стоимости имеющихся на предприятии товаров и производственных запасов, незавершенного производства (полуфабрикатов, заготовок и т.п.), стоимости еще не реализованной готовой продукции, а также информация о стоимости животных, находящихся на выращивании и откорме, стоимости инструмента и инвентаря, находящегося в производстве. Кроме того, во втором разделе актива сосредоточена информация о расчетах с дебиторами за товары, работы и услуги, по векселям, по расчетам с бюджетом и своим персоналом и прочими дебиторами, т.е. сведения о тех суммах, которые должны предприятию разные физические и юридические лица. Во втором же разделе указаны сведения о имеющихся у предприятия денежных средствах как на расчетных и валютных счетах, так и в кассе.
То есть итог 2-го раздела актива баланса показывает совокупную стоимость оборотного имущества (активов) предприятия, которое в случае крайней необходимости можно продать (реализовать) и превратить в деньги, не затрагивая недвижимости, которой располагает предприятие.
Оценивая содержание пассива баланса подобным же образом, можно сказать, что:
а) в третьем разделе пассива баланса «Капитал и резервы» содержится информация о тех источниках собственных средств, на которые сформирована часть активов (имущества) предприятия.
Это может быть уставный (акционерный) капитал, фонды специального назначения, средства, получаемые от нераспределенной прибыли прошлых лет, а также прибыли отчетного года.
Итог третьего раздела пассива баланса, в основном, показывает размер собственных финансовых ресурсов, уже использованных предприятием для формирования (приобретения) имеющегося имущества, которым оно располагает;
б) в четвертом разделе пассива баланса «Долгосрочные обязательства» содержится информация о суммах долгосрочных кредитов и о суммах долгосрочных заемных средств, то есть тех
средств, срок погашения задолженности по которым составляет
12 месяцев и более;
в) в пятом разделе пассива баланса «Краткосрочные обязательства» содержится информация о краткосрочных источниках заемных средств, то есть о тех суммах денежных средств,
которые предприятие задолжало юридическим и физическим
лицам и по тем суммам, которые предприятию необходимо заплатить в местный, республиканский или федеральный бюджеты
и во внебюджетные фонды. Причем срок погашения сумм задолженности предприятия, указанных в 5-ом разделе пассива
баланса «Краткосрочные обязательства», не превышает 12 месяцев.
Сумма итогов двух разделов актива бухгалтерского баланса и сумма итогов трех разделов пассива баланса равны, то есть суммарная стоимость имущества, которым располагает предприятие, равна стоимостной оценке собственных и заемных средств, которые пошли на формирование имущества предприятия.
Структура бухгалтерского баланса и понимание экономического содержания информации, заключенной в соответствующих разделах актива и пассива баланса, позволяет представить бухгалтерский баланс (форма №1), с достаточной для финансового анализа степенью точности, в более агрегированном виде.
Непосредственно из бухгалтерского баланса, возможно, почерпнуть основные сведения об экономическом состоянии предприятия, необходимых для реализации практически всех известных методик анализа финансового состояния предприятия.
Несмотря на то, что в бухгалтерском балансе приводятся практически вся информация, необходимая для реализации методик анализа финансового состояния, остальная часть бухгалтерской отчетности - «Отчет о прибылях и убытках» (форма №. 2), специализированные формы отчетности и «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» могут быть использованы как дополнительные источники информации, необходимой для проведения углубленного анализа финансового состояния и выяснения причин, повлекших изменения в финансовом состоянии анализируемого предприятия.
«Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2) несет информацию о выручке, о себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг, о коммерческих и управленческих расходах предприятия, о прибыли, полученной в отчетном периоде в результате финансово-хозяйственной деятельности, об отвлеченных средствах и о нераспределенной прибыли. То есть, в этом отчетном документе заключена информация о тех факторах, которые оказывают решающее воздействие на финансовое состояние любого предприятия.
«Отчет о движении капитала» (форма № 3) включает сведения:
а) О составе и динамике собственного капитала, состоящего из:
* уставного капитала;
* добавочного капитала;
* нераспределенной прибыли прошлых лет;
* фондов накопления;
* фондов социальной сферы;
* целевых поступлений из бюджета и из внебюджетных фондов.
б) О составе и динамике прочих фондов и резервов, в том числе:
* о фондах потребления;
* о резервах предстоящих расходов и платежей;
* о оценочных резервах.
в) Дополнительные сведения о имеющихся чистых активах и средствах, полученных из бюджета и отраслевых или межотраслевых фондов на:
* финансирование капитального строительства;
* финансирование научно-исследовательских работ;
* возмещение убытков;
* социальное развитие и прочие цели.
Данные о составе и динамике собственного капитала, о составе и динамике прочих фондов и резервов и о имеющихся на предприятии чистых активах могут быть использованы при оценке финансовой устойчивости предприятия - одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия.
«Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) включает информацию об остатках, поступлении и направлениях использования денежных средств , что , в свою очередь , дает возможность оценить потоки денежных средств , связанных с текущей , инвестиционной и финансовой деятельностью предприятия. Оценка потоков денежных средств позволяет более глубоко оценить ликвидность бухгалтерского баланса и платежеспособность предприятия - важнейшие характеристики его финансового состояния.
«Приложение к бухгалтерскому балансу» (форма № 5) содержит информацию о составе и движении заемных средств, о структуре дебиторской и кредиторской задолженности, о составе и динамике нематериальных активов, основных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Кроме того, В «Приложении к бухгалтерскому балансу» (форма № 5) указываются остатки, пополнение и использование долгосрочных инвестиций и финансовых вложений. Особую аналитическую ценность для углубленного анализа финансового состояния представляют Раздел 5 «Финансовые вложения», Раздел 6 «Затраты, произведенные организацией», Раздел 7 «Расшифровка отдельных прибылей и убытков» и «Приложения к бухгалтерскому балансу» (форма № 5), в которых приводится информация о долгосрочных и краткосрочных финансовых вложениях в финансовые активы, о затратах, произведенных организацией и дается расшифровка отдельных прибылей и убытков.
Практически для реализации большинства методик анализа финансового состояния достаточно информации, заключенной в бухгалтерском балансе предприятия, но для осуществления углубленного анализа финансового состояния, предполагающего не только оценку финансовой устойчивости и оценку ликвидности баланса, но и выявление причин изменений финансового состояния и прогнозирование перспектив изменений в финансовом состоянии, необходимо использовать всю совокупность информации, заключенной в бухгалтерской отчетности предприятия.
Дополнительные источники информации, являющиеся приложениями к бухгалтерскому балансу и входящие в бухгалтерскую отчетность, находясь в логической и информационной взаимосвязи с данными бухгалтерского баланса, могут быть использованы при финансовом анализе, как источники более подробной информации тех или иных данных экономического характера.

Несмотря на многочисленные разработки в области финансового анализа нельзя не заметить, что устоявшейся, признанной всеми экономистами формулировки понятия «финансовое состояние» пока еще нет.
Ведущие, признанные теоретики экономической мысли по разному трактуют определение финансового состояния.
Доктором экономических наук, профессором В. Н. Гаретовским финансовое состояние предприятия рассматривается как «обеспеченность или необеспеченность предприятия необходимыми денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности и своевременного проведения денежных расчетов». Достаточно интересное определение финансового состояния дано доктором экономических наук, профессором Н. Т. Балабановым, который рассматривает финансовое состояние хозяйствующего субъекта как характеристику его финансовой конкурентоспособности (т. е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
Исходя из философского понимания содержания категории «состояние» как способности материи к проявлению в различных формах присущих ей существенных свойств и отношений, по мнению автора под финансовым состоянием предприятия следует понимать способность к проявлению реальных возможностей предприятия полностью и в срок выполнить свои финансовые обязательства перед государством, кредиторами, собственником (акционерами), деловыми партнерами и своим трудовым коллективом, реализация которых позволит осуществлять развитие экономического потенциала предприятия или поддерживать его на запланированном, желаемом уровне. Финансовое состояние является важнейшим показателем деловой активности и надежности предприятия. «Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализацией экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров».
Финансовое состояние предприятия, являясь качественной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности, прежде всего должно демонстрировать наличие и структуру финансовых ресурсов, которыми располагает предприятие, а также эффективность их размещения и использования. Причем, предприятия могут находиться как в устойчивом (нормальном, надежном) финансовом состоянии, так и в неустойчивом (неудовлетворительном) финансовом состоянии.
При устойчивом финансовом состоянии предприятия является платежеспособным, то есть имеет возможность в полном объеме и в срок осуществлять расчеты с поставщиками, кредиторами, подрядчиками, рабочими и служащими по заработной плате, выполнять обязательства перед местным и государственным бюджетом и выполнять другие обязательства, обусловленные финансово-хозяйственной деятельностью. «При неудовлетворительном финансовом состоянии предприятие испытывает хроническую нехватку денежных средств для выплаты заработной платы, погашения задолженности поставщикам материалов и осуществления других обязательных платежей». Отсюда не трудно сделать вывод, что финансовое состояние проявляется в платежеспособности предприятий, в их способности удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать дивиденды собственникам и заработную плату трудовому коллективу, своевременно вносить платежи в бюджет федеральных и местных органов государственной власти.
Надежное финансовое состояние создает условия для нормальной, устойчивой платежеспособности, а неустойчивое финансовое состояние снижает платежеспособность предприятия, приводит к перебоям в расчетах с кредиторами, к срывам своевременного и полного выполнения финансовых обязательств. Другими словами, платежеспособность предприятия является отражением его финансового состояния.
Само же финансовое состояние, являясь комплексным понятием, «характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия».
При характеристике финансового состояния предприятия, как правило, используют минимум два блока показателей:
а) показатели, характеризующие финансовую устойчивость
предприятия;
б) показатели, характеризующие ликвидность предприятия.
При этом под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать обеспечение постоянного сбалансирования или превышения доходов над расходами предприятия]. Считается, что «финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной кредиторской и дебиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам».
Под ликвидностью баланса предприятия следует считать «степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашению обязательств»].
Финансовое состояние, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы финансово-экономических отношений предприятия, определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов и зависит от их взаимодействия.
Устойчивое финансовое состояние предприятия не является счастливой случайностью или подарком судьбы, а всегда является результатом просчитанного, основанного на результатах экономического анализа, управления всей совокупностью производственных и экономических факторов, определяющих финансовые результаты деятельности предприятия. Не трудно догадаться, что на финансовое состояние предприятий оказывает влияние целая совокупность различных производственно-экономических факторов, среди которых с уверенностью можно назвать балансовую и чистую прибыль, рентабельность, себестоимость выпускаемой продукции, объемы и структуру как, дебиторской, так и кредиторской задолженности. В свою очередь, факторы, непосредственно влияющие на финансовое состояние предприятия, находятся в зависимости от еще более широкого спектра других факторов, объемов выпускаемой и реализуемой продукции, уровня накладных расходов и структуры выполняемых работ, номенклатуры выпускаемой продукции, организационно-технического уровня производственного процесса и потенциала от состояния трудовой финансовой дисциплины и т.д. Нельзя не согласиться с тем, что кроме этой достаточно широкой совокупности внутренних факторов, которые могут оказывать доминирующее влияние на финансовое состояние оказывает значительное влияние и большая совокупность внешних факторов. Не трудно видеть, что реальные возможности предприятия своевременно и в полном объеме выполнять свои финансовые обязательства зависят и от природных (климатических) условий, в которых функционирует предприятие, и от уровня изменений цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, и от тарифов на услуги и перевозки, и от торговых скидок, акцизов, норм амортизационных отчислений, размеров минимальной заработной платы, ставок налогов, и от темпов инфляции и от состояния платежной и договорной дисциплины. Нельзя не заметить, что нарушения государственной дисциплины поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими организациями, хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами, затрагивающие интересы предприятия, тоже могут оказывать влияние на финансовое состояние предприятия. Весь перечень факторов, способных оказать влияние на финансовое состояние предприятий, очень широк, однако основные факторы, оказывающие решающее значение, возможно выделить, предварительно подразделив их на внешние и внутренние.
Таким образом, говоря о финансовом состоянии предприятий необходимо иметь в виду, что это - проявление реальных возможностей предприятия полностью и в срок выполнить свои финансовые обязательства, что финансовое состояние является важнейшей качественной характеристикой финансово-хозяйственной деятельности предприятия, что проявляется оно прежде всего в платежеспособности предприятия и зависит от целой совокупности внешних и внутренних факторов.

Методики анализа финансового состояния предприятия (организации), применяемые в настоящее время в России, не родились в одночасье, а претерпели достаточно сложный путь развития.
Первые практические рекомендации по оценке финансового состояния можно встретить в российских изданиях самого начала 19 века.
Описывая содержание методик анализа финансового состояния того периода доктора экономических наук М.И. Баканов и А.Д. Шеремет отмечают, что анализ финансового состояния, да и практически весь анализ «сводился к анализу ликвидности баланса». Необходимо отметить, что практическая реализация методик анализа финансового состояния в России в конце 19 и начале 20 веков не была уделом лишь узкого круга людей. Практически каждой предприниматель (хозяин) того периода, да и каждый кооператив осуществляли анализ финансового состояния своих предприятий. Однако, в тот период единых подходов, единых, признанных во всей России методик анализа финансового состояния не существовало. В применяемых методиках анализа финансового состояния того периода просматривается лишь тенденция к доскональному разбору доходных и расходных статей баланса. «Основное же внимание в процессе анализа обращалось на показатели, характеризующие финансовые результаты хозяйственной деятельности, что вполне понятно. В экономном ведении дел предприниматели оправдано усматривали источник увеличения чистой прибыли»].
В послеоктябрьский период, когда экономика страны была поставлена под жесткий рабочий контроль и, когда процесс управления экономикой страны был практически централизован, развитие методик анализа финансового состояния было сопряжено с выходом директивных указаний из центра. В период военного коммунизма перед анализом хозяйственной деятельности как науки, имеющей прикладной характер, «ставились задачи, связанные лишь с сохранением средств производства, имущественных и денежных ценностей, бережным их расходованием на нужды народного хозяйства и фронта.
Опыт первых лет в области анализа хозяйственной деятельности был обобщен и осмыслен в книге П.Н. Худякова «Анализ баланса», изданной в 1920 году, где автор объяснял читателям природу бухгалтерского баланса и способы его анализа. П.Н. Худяков уже тогда ясно представлял, что анализ, в том числе и анализ финансового состояния - более высокий этап экономической работы, нежели бухгалтерская запись отдельных хозяйственных операций и их обобщение в бухгалтерской отчетности. Предложенная методика анализа финансового состояния была выдержана автором строго в рамках анализа баланса и никак не увязывалась с объемом производства, с себестоимостью и рентабельностью производственной деятельности.
С переходом к новой экономической политике, когда начали восстанавливаться все отрасли народного хозяйства, когда методы административного принуждения стали заменяться гибкими методами экономического воздействия, вопросы внедрения принципов хозрасчета в деятельность предприятий, экономического регулирования рынка и регулирования денежного обращения приобрели исключительную актуальность.
Дальнейшее развитие методик анализа финансового состояния предприятий вполне возможно соотнести с выпуском в 1926 году Центральной бухгалтерией ВСНХ сборника докладов и материалов «О годовом отчете и его анализе» и в 1927 году «Руководящих указаний по анализу балансов и отчетов хозорганов», так как, согласно этим документам, при анализе хозяйственной деятельности и при анализе финансового состояния следовало учитывать вопросы кругооборота капитала и ускорения его оборачиваемости.
Попытки увязать финансовое состояние предприятия с показателями его производственной деятельности, результаты хозяйственной деятельности, с такими экономическими показателями как себестоимость, рентабельность, прибыль и т.д. создали условия для развития и становления системы комплексного экономического анализа, при которой финансовое состояние предприятия стало рассматриваться как результат взаимодействия различных факторов, характеризующих эффективность ведения хозяйственной, производственной, сбытовой и финансовой деятельности.
Таким образом, в конце 30-х годов анализ хозяйственной деятельности приобрел строгую логическую последовательность, когда выявление влияния производственных факторов предшествовало анализу эффективности использования средств предприятия и анализу финансового состояния. При этом оценивалась и обратная связь - влияние изменений финансового состояния на выполнение производственной программы.
В послевоенные годы отмечалось дальнейшее развитие анализа хозяйственной деятельности в целом и совершенствование методик анализа финансового состояния. Специфика развития методик аналитической работы, характерная для того периода, состояла в том, что те годы велся активный поиск и освещение методик анализа финансового состояния, применимых дифференцировано для отдельных отраслей и даже подотраслей народного хозяйства. На главных и старших бухгалтеров возлагалась обязанность анализировать отчет и бухгалтерский баланс, укреплять финансово-расчетную дисциплину и постоянно оценивать финансовое состояние своего предприятия.
Характерной особенностью методик анализа финансового состояния предприятия, разработанных в послевоенные годы, является то, что в основу этих методик было положено определение наличия прибыли (или убытков) и сравнение ряда экономических показателей с установленными вышестоящими организациями нормативами: сравнение фактического наличия собственных оборотных и приравненных к ним средств с нормативом; сравнение фактического наличия денежных средств в кассе с установленным лимитом; сравнение стоимости материальных запасов и незавершенного производства с установленными нормативами и т.д.
Развитие теории экономического анализа и совершенствование методик анализа финансового состояния привели к тому, что в 70-80 годы сложилась «отшлифованная», признанная всеми ведущими экономистами, комплексная методика оценки финансового состояния предприятия. Кроме определения наличия прибыли и сравнения ряда экономических показателей с установленными нормативами она включала методики анализа оборачиваемости оборотных средств, оценку дебиторской и кредиторской задолженности, анализ ненормируемых оборотных средств. Кроме того, этой комплексной методикой оценки финансового состояния учитывалось наличие просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, нарушение сроков выплат заработной платы, учитывались факты нарушений финансовой и расчетной дисциплины.
Перестройка экономики России и ее ориентация на рыночные отношения потребовали пересмотра традиционного понимания многих важнейших экономических категорий, а в отдельных случаях наполнения их иным смыслом и практическим содержанием. Процессы децентрализации систем управления народным хозяйством, тенденции перенесения центра тяжести управления экономикой предприятий и объединений на микроуровень, непосредственно к процессам обмена и производства, создание новой системы налогообложения потребовали реформации и бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности. Введение с 1992 года нового плана бухгалтерских счетов и новой формы бухгалтерского баланса, обязательных для предприятий любых форм собственности, отмена каких-либо нормативов, устанавливаемых предприятиям вышестоящими инстанциями, провозглашение главной целью функционирования предприятий не только производство продукции (оказание услуг), но и получение максимальной прибыли, сделали практически невозможным применение традиционных, разработанных в условиях плановой экономики, методик анализа финансового состояния предприятий.
Вместе с тем, создание многочисленных предприятий различных форм собственности, предприятий, функционирующих, в основном, за счет заемного капитала, падение договорной дисциплины и глобальный рост дебиторской и кредиторской задолженности, вызванный массовыми взаимными неплатежами, настоятельно потребовали незамедлительного создания методик— анализа финансового состояния, применимых для предприятий любых форм собственности.
Используя развитую теорию анализа хозяйственной деятельности и разработанные ранее методики анализа финансового состояния ведущие экономисты страны практически мгновенно отреагировали на необходимость создания современных методик анализа финансового состояния предприятий.
При этом необходимо иметь ввиду, что развитие методик анализа финансового состояния предприятий, освещаемые различными авторами, приобретают все более комплексный характер. Ряд современных методик оценки финансового состояния предполагает оценку не только платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия, но и оценку эффективности использования его активов, оценку инвестиционной активности и привлекательности. Одна из таких комплексных методик анализа финансового состояния была предложена Григорьевым Ю.А. в 1997 году. Учитывая необходимость комплексного подхода при оценке финансового состояния предприятий, Федеральная служба России по финансовому оздоровлению и банкротству приказом № 16 от 23 января 2001 года утверждает «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций». Согласно этим «Указаниям...» при оценке финансового состояния предприятия должны рассчитываться двадцать шесть финансовых коэффициентов (показателей), характеризующие и ликвидность бухгалтерского баланса, и финансовую устойчивость предприятия, и эффективность использования его активов, и инвестиционную привлекательность и т.д.
Между тем, теория и практика финансового анализа не стоит на месте и бурно развивается. Появляются многочисленные работы, посвященные как освещению сущности финансового состояния предприятия, так и развитию системы различных показателей, характеризующих платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия. Кроме того в работах современных теоретиков российской экономической мысли высказывается настоятельная необходимость создания экономико-математических, экономико-статистических моделей, позволяющих осуществлять финансовое прогнозирование, относительно платежеспособности предприятий вообще и российских промышленных предприятий в частности.
В последние годы появились публикации, связанные с использованием и разработкой различных экономико-математических моделей, позволяющих производить финансовое прогнозирование относительно возможного банкротства как зарубежных, так и отечественных организаций.
Несмотря на то, что методики анализа финансового состояния предприятий и прогнозирования возможного банкротства претерпели достаточно сложный путь развития, необходимо отметить, что процесс выработки оптимальных методик, позволяющих производить комплексный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости российских предприятий и прогнозировать возможное банкротств, еще не завершен.

В современных условиях, в условиях перехода к рыночной экономике на фоне инфляции, взаимных массовых неплатежей и падения договорной дисциплины существенно возрос интерес всех участников экономического процесса к объективной и достоверной информации о финансовой состоятельности и деловой активности предприятий любых форм собственности.
Все субъекты рыночных отношений - собственники (акционеры) предприятий и организаций, инвесторы, банки, биржи, покупатели, заказчики, подрядчики, поставщики, страховые компании, рекламные агенты и т.д. заинтересованы в однозначной оценке платежеспособности и финансовой надежности своих реальных и потенциальных партнеров. Кроме того, несомненно, и то, что в современных условиях одна из характеристик финансового состояния предприятия - платежеспособность предприятия - ставится объектом пристального внимания государственных органов управления, аналитических центров и институтов, общественных организаций, профсоюзов и целых трудовых коллективов. При этом, оценка финансового состояния хозяйствующего субъекта производится не только с целью определения сложившейся степени его платежеспособности, но и для определения степени вероятности наступления возможного банкротства.
Причем каждый субъект, оценивающий финансовое состояние анализируемого предприятия, изучает и перерабатывает финансовую информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Так, собственников (акционеров) в первую очередь интересует, не изменилась ли доля их собственности в имуществе предприятия и эффективно или нет их капитал используется администрацией предприятия; кредиторов и поставщиков интересуют гарантии оплаты поставок и возврата кредита; потенциальные собственники и кредиторы изучают финансовое состояние предприятия с целью определения возможности и выгодности размещения своих капиталов.
Результаты анализа финансового состояния представляют значительный интерес для каждого предприятия не только в целях оценки степени платежеспособности существующих и потенциальных партнеров, но и для собственной самооценки. Современным предприятиям далеко не безразлично по каким показателям будут оценивать их финансовое состояние и перспективы изменения платежеспособности возможные контрагенты, акционеры и кредиторы.
В объективной и своевременной оценке финансового состояния своего предприятия стали заинтересованы и руководители тех предприятий, в капитале которых имеется государственная собственность. Их, в свою очередь, интересует, не балансирует ли их предприятие на грани банкротства, не попадет ли оно в ближайшее время на специальный учет в Федеральной Службе по финансовому оздоровлению и банкротству как потенциальный банкрот, что в свою очередь, может привести и к отстранению директора (руководителя) от заменяемой должности и к реорганизации, и к реструктуризации, а то и к продаже самого предприятия.
Другими словами, законодательная база, рыночные отношения и сопутствующие им процессы заставляют экономистов, бухгалтеров и руководителей предприятий всех форм собственности постоянно осуществлять анализ финансового состояния своего предприятия и своих деловых партнеров, заставляют «держать руку на пульсе» финансового состояния и оценивать перспективы сохранения платежеспособности тех предприятий, с которыми имеются или могут быть налажены экономические отношения.
При этом необходимо отметить, что существует еще и целая группа юридических и физических лиц, которые хотя и не заинтересованы в повышении эффективности финансово-хозяйственной деятельности самого предприятия, но должны по договору или по долгу службы объективно оценивать финансовое состояние предприятий и прогнозировать возможное, надвигающееся банкротство. Это, прежде всего аудиторские фирмы, консультанты, юристы, представители прессы, ассоциации и профсоюзы. Кроме того, финансовое состояние того или иного предприятия может попасть в поле зрения и налоговой полиции, и прокуратуры, и судебных органов, и Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству.
Таким образом, в результатах анализа финансового состояния того или иного предприятия может быть заинтересована большая совокупность юридических и физических лиц
Круг пользователей информации, основанной на результатах анализа финансового состояния предприятий, достаточно широк. Но, несмотря на различное отношение пользователей к степени эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия и на различные цели, которые они преследуют, проводя аналитические исследования, все они заинтересованы в получении своевременной, объективной и однозначной информации о финансовом состоянии анализируемого предприятия.
Однако, получить объективную и однозначную оценку финансового состояния того или иного предприятия возможно лишь применяя универсальные, достаточно глубоко разработанные методики анализа финансового состояния, реализация которых может дать однозначный, конкретный результат, позволяющий получить полное представление о финансовом состоянии предприятия на момент исследования, определить динамику характеристик финансового состояния за исследуемый период и спрогнозировать изменение платежеспособности предприятия в обозримом будущем.
Вместе с тем, несмотря на многочисленные и достаточно глубокие разработки в области теории финансового анализа, российские экономисты используют различные методики оценки финансового состояния организаций и прогнозирования возможного банкротства, которые, в свою очередь имеют не только определенные достоинства, но и существенные недостатки.